Фундаментальный анализ это ключевой метод прогнозирования рыночной стоимости компании
Фундаментальный анализ – это основной инструмент инвестора, который позволяет оценить стоимость компании или ее акций. В рамках фундаментального анализа проводится изучение различных показателей на микро- и макроэкономическом уровне. Анализ позволяет спрогнозировать стоимость фондовых, валютных и товарно-сырьевых активов в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Данный метод основывается не только на наблюдении за экономической ситуацией и за котировками, но и на мониторинге политических и экономических событий в глобальном масштабе. Фундаментальный анализ это способ, который позволяет принимать грамотные стратегические и управленческие решения, а также дает возможность объективно оценить инвестиционную привлекательность компании.
Основы фундаментального анализа
В процессе выполнения фундаментального анализа оценке подвергаются различные финансовые показатели компании, которые позволяют оценить соответствие ее балансовой и рыночной стоимости. Балансовая цена отражает чистую стоимость активов компании, в то время как рыночная цена зависит от ситуации на фондовом рынке, она определяется спросом и предложением.
В инвестиционной деятельности особое значение имеет соотношение балансовой и рыночной стоимости. Перспективными считаются инвестиции в акции компаний, чья рыночная цена меньше балансовой. Подобные акции называются недооцененными и обладают инвестиционной привлекательностью. Приобретая недооцененные акции, инвесторы ожидают, что их стоимость на фондовом рынке будет расти и стремится к балансовой цене.
Факторы, на которых основывается фундаментальный анализ
Осуществление фундаментального анализа – это сложный процесс. Наибольшее влияние на динамику фондового рынка оказывают следующие группы факторов:
Факторы экономического характера. Учитываются ключевые макроэкономические показатели, инфляция, динамика ВВП, статистика по отраслям экономики, динамика учетной ставки и т.д.
Факторы политического характера. Учитываются парламентские и президентские выборы, военные конфликты, динамика процентных ставок в крупных мировых банках, санкции и т.д.
Факторы психологического и социологического характера. Учитывается тенденции общественного мнения, демографические показатели и т.д.
Форс-мажорные факторы. Учитываются техногенные катастрофы, государственные перевороты, природные катаклизма, теракты и т.д.
Вышеперечисленные факторы имеют разную степень влияния на фондовые рынки. Однако именно в совокупности позволяют оценить ситуацию в полной мере.
Методы фундаментального анализа
Фундаментальный анализ основывается на детальном изучении различной информации. Для его осуществления используются следующие методы:
Сравнение, в рамках которого оценивается отклонение прогнозируемых и реальных данных.
Метод, который ориентирован на влияния сезонности на динамику фондового рынка.
Индукция, в рамках которой, на основе имеющейся информации, делаются прогнозы.
Дедукция, которая позволяет делать выводы от общего к частному.
Метод корреляции учитывает взаимозависимость роста цены на один актив и ее влияние на рост или снижение цены на зависимый актив.
Метод группировки предполагает распределение активов по группам и расчет общего индекса.
Фундаментальный анализ позволяет оценить влияние различных событий на фондовый рынок. Для того чтобы эффективно применять данный инструмент в инвестиционной деятельности, он должен основываться на достоверно и актуальной информации.
Как вам статья?
