Фундаментальный анализ: основы и методы

Фундаментальный анализ это ключевой метод прогнозирования рыночной стоимости компании
Фундаментальный анализ – это основной инструмент инвестора, который позволяет оценить стоимость компании или ее акций. В рамках фундаментального анализа проводится изучение различных показателей на микро- и макроэкономическом уровне. Анализ позволяет спрогнозировать стоимость фондовых, валютных и товарно-сырьевых активов в краткосрочном и долгосрочном периоде.

Данный метод основывается не только на наблюдении за экономической ситуацией и за котировками, но и на мониторинге политических и экономических событий в глобальном масштабе. Фундаментальный анализ это способ, который позволяет принимать грамотные стратегические и управленческие решения, а также дает возможность объективно оценить инвестиционную привлекательность компании.

Основы фундаментального анализа

В процессе выполнения фундаментального анализа оценке подвергаются различные финансовые показатели компании, которые позволяют оценить соответствие ее балансовой и рыночной стоимости. Балансовая цена отражает чистую стоимость активов компании, в то время как рыночная цена зависит от ситуации на фондовом рынке, она определяется спросом и предложением.
В инвестиционной деятельности особое значение имеет соотношение балансовой и рыночной стоимости. Перспективными считаются инвестиции в акции компаний, чья рыночная цена меньше балансовой. Подобные акции называются недооцененными и обладают инвестиционной привлекательностью. Приобретая недооцененные акции, инвесторы ожидают, что их стоимость на фондовом рынке будет расти и стремится к балансовой цене.

Факторы, на которых основывается фундаментальный анализ

Осуществление фундаментального анализа – это сложный процесс. Наибольшее влияние на динамику фондового рынка оказывают следующие группы факторов:
Факторы экономического характера. Учитываются ключевые макроэкономические показатели, инфляция, динамика ВВП, статистика по отраслям экономики, динамика учетной ставки и т.д.
Факторы политического характера. Учитываются парламентские и президентские выборы, военные конфликты, динамика процентных ставок в крупных мировых банках, санкции и т.д.
Факторы психологического и социологического характера. Учитывается тенденции общественного мнения, демографические показатели и т.д.

Читайте также:  Серебряные шармы Pandora

Форс-мажорные факторы. Учитываются техногенные катастрофы, государственные перевороты, природные катаклизма, теракты и т.д.
Вышеперечисленные факторы имеют разную степень влияния на фондовые рынки. Однако именно в совокупности позволяют оценить ситуацию в полной мере.

Методы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ основывается на детальном изучении различной информации. Для его осуществления используются следующие методы:
Сравнение, в рамках которого оценивается отклонение прогнозируемых и реальных данных.
Метод, который ориентирован на влияния сезонности на динамику фондового рынка.
Индукция, в рамках которой, на основе имеющейся информации, делаются прогнозы.
Дедукция, которая позволяет делать выводы от общего к частному.
Метод корреляции учитывает взаимозависимость роста цены на один актив и ее влияние на рост или снижение цены на зависимый актив.

Метод группировки предполагает распределение активов по группам и расчет общего индекса.
Фундаментальный анализ позволяет оценить влияние различных событий на фондовый рынок. Для того чтобы эффективно применять данный инструмент в инвестиционной деятельности, он должен основываться на достоверно и актуальной информации.

Как вам статья?

 
Иванова Татьяна
Иванова Татьяна
Задать вопрос

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Про Сорта
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector